Haber o se flashea el Lector (LT3.0) o le instalas un Chip (RGH) ... pues eso depende, de lo que quieras hacer en la consola, por ponerte un ejemplo;
-Que te gusta mucho el Xbox Live, y pasas muchas horas jugando en el Online, pues tienes menos riesgo de baneo con el LT3.0.
-Que no juegas el Online de pago, solo te gustaría algunas partidas en (interconexión) pues el RGH, te conviene.
Diferencias entre las dos, pues muy fácil.
LT3.0 , es un firmware, que se le instala al lector, para que cargue copias o backup de juegos. Una vez que quieras jugar a dicho juego, éste debe mantenerse en el lector, así sucecivamente, con todos los juegos. ( Juegos de varios DVD, debes ternerlos todos)
El RGH es un chip que se le instala a la consola, para que cargue Homebrew (Muy bueno por cierto). Una vez instalado esto, ya se acabó el Live, todos los juegos en el HDD no exigen el DVD, todo se instala mediante Red, DVD, USB, Disco Duro externo, lo que tengas.